
| ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI İÇİN BAŞVURU VE KOTASYON KRİTERLERİ |
Borçlanma araçlarının Borsada işlem görmesini temin amacıyla kota/kot dışı Pazar kaydına alınması için Borsaya yapılacak başvurular, SPK’ya yapılacak kayda alma başvurusu ile eşzamanlı olarak yapılır.
İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler (İTMK) ile İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetlere (İDMK) ilişkin düzenlemeler saklı kalmak kaydıyla Borsaya başvuru;
a) Bir yıllık dönem içinde ihraç edilecek borçlanma araçlarının tümünü kapsayacak şekilde veya
b) Belirli bir miktarı kapsayan tek seferlik bir ihraç için
yapılabilir. SPK’ya yukarıda (a) ve (b) bentlerinde belirtilen yöntemlerden hangisi ile başvuru yapılmış ise Borsaya da aynı şekilde başvuru yapılması zorunludur.
Bir yıllık dönem içinde ihraç edilmek üzere Borsa Yönetim Kurulu kararıyla daha önce ilgili kota/Pazar kaydına alınan borçlanma araçlarının ihraççılar tarafından satışlarının gerçekleştirilmesinden önce SPK’ya yapılacak başvuru ile eş zamanlı olarak Borsaya işlem görme başvurusu yapılır.
Bir yıllık dönem içinde ihraç edilmek üzere Borsa Yönetim Kurulu kararıyla daha önce kota/Pazar kaydına alınan ve satışı tamamlanan borçlanma araçları, KAP’ta yapılacak ilanı takiben Tahvil ve Bono Piyasasında işlem görmeye başlar.
İhraca İlişkin Kriterler
-Başvurunun tertibin tamamı için yapılmış olması,
-İhracın nominal tutarının en az 1.220.000 TL olması,
-İhracın tümünün halka arz yoluyla satışa sunulmuş olması,
Faaliyet Süresi Kriteri
Kuruluşundan itibaren en az 3 takvim yılı (halka açıklık oranı en az % 25 ise 2 yıl) geçmiş olması,
Denetim Kriteri
İzahnamede yer alacak mali tablolar ile bağımsız denetim raporlarının Borsa’ya sunulmuş olması
Karlılık Kriteri
Başvuru tarihinden önceki son 2 yıla ilişkin mali tablolarına göre vergiden önce kâr etmiş olması, (halka açıklık oranı en az % 25 ise, en son yılda kâr etmiş olması),
Özsermaye Kriteri
Bağımsız denetimden geçmiş son bilançosundaki özsermaye toplamının en az 1.950.000 TL olması,
Sağlıklı Finansman Yapısı Kriteri
Finansman yapısının faaliyetlerini sağlıklı bir biçimde yürütebilecek düzeyde olduğunun Borsa yönetimince tespit ettirilmiş ve kabul edilmiş olması,
Ayrıca,
-Kuruluş ve faaliyet bakımından hukuki durumu ile borçluluğu temsil eden menkul kıymetlerinin hukuki durumunun tabi oldukları mevzuata uygun olduğunun belgelenmesi,
-Esas sözleşmenin Borsada işlem görecek menkul kıymetlerin devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya senet sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtlar içermemekte olması gerekmektedir.
Hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvillerin kotasyonunda tahvillerin kotasyon kriterlerine ek olarak tahvillerle değiştirilecek hisse senetlerinin borsaya kote edilmiş olması gerekmektedir. Ancak Borsa Yönetimi, yatırımcıların, hisse senetlerinin değerine ilişkin fikir oluşturabilecek yeterli bilgiye sahip oldukları görüşündeyse, bu şart aranmayabilir.
Özel sektör tahvillerinin Borsa pazarlarında işlem görmesi için yapılan başvuruların kabul süreci hisse senetlerinin halka arzında olduğu şekilde işlemektedir.
 
İLGİLİ DOSYALAR