| DİBS PORTFÖY PERFORMANS ENDEKSLERİ |
Günlük olarak hesaplanan fiyat ve performans endekslerine ek olarak, güniçindeki fiyat hareketlerinin de izlenebilmesi amacıyla DİBS portföy performans endeksleri oluşturulmuştur.
31 Ocak 2003=100 baz değerli portföy performans endeksleri eş anlı olarak hesaplanır ve yayınlanır. Endeks kapsamındaki menkul kıymetlere yapılan yatırımın getirisini yansıtan portföy performans endeksleri, güniçinde hesaplandığı anda bir önceki günün kapanışına göre getiriyi gösterir. Önceki gün ya da hesaplamanın yapıldığı gün işlem görmemiş tahvil ve bonolar, hesaplamaya dahil edilmez.
İMKB piyasalarında 7 adet DİBS portföy performans endeksi hesaplanmaktadır:
Eşit ağırlıklı endeksler
EA kısa vadeli endeks (EA 180-): Vadesine 180 günden az kalmış tahvil ve bonoları eşit ağırlıklı olarak içermektedir.
EA uzun vadeli endeks (EA 180+): Vadesine 180 günden fazla olan tahvil ve bonoları eşit ağırlıklı olarak içermektedir.
EA genel endeks (EA GENEL): Piyasada işlem gören tüm iskontolu tahvil ve bonoları eşit ağırlıklı olarak içermektedir.
Piyasa değeri ağırlıklı endeksler
PDA kısa vadeli endeks (PDA 180-): Vadesine 180 günden az kalmış tahvil ve bonoları piyasa değerlerine göre ağırlıklandırılmış olarak içermektedir.
PDA uzun vadeli endeks (PDA 180+): Vadesine 180 günden fazla kalmış tahvil ve bonoları piyasa değerlerine göre ağırlıklandırılmış olarak içermektedir.
PDA genel endeks (PDA GENEL): Piyasada işlem gören tüm iskontolu tahvil ve bonoları piyasa değerlerine göre ağırlıklandırılmış olarak içermektedir.
* DİBS'lerin piyasa değeri, bir önceki günün kapanış fiyatının nominal ihraç tutarıyla çarpılıp 100.000’e bölünmesiyle elde edilir.
Repo endeksi: Repo-ters repo normal emirler pazarında aynı gün valörlü repo işlemlerinin ağırlıklı ortalama net günlük getirisi kullanılarak hesaplanır. Sürekli bir günlük repo yapan yatırımcının belli bir dönemde toplam net (stopaj kesintisi yapılmış) getirisini gösterir.
Karşılaştırma
| Performans Endeksleri | Portföy Performans Endeksleri |
Günlük olarak hesaplanır ve yayınlanır.
| Anlık olarak hesaplanır ve yayınlanır. |
| İşlem gören tahvil ve bonoların getirileri ve vadeye kalan günlerinin tek bir vade-getiri eğrisinde birleştirilmesinden sonra 91, 182, 273, 365 ve 456 günlük getirilerin seçilmesiyle hesaplanır. | Vadesi 180 günden az ve çok olan tahvil ve bonoların ortalama getirisi (eşit ağırlıklı ya da piyasa değerine göre ağırlıklandırılmış) hesaplanır. |
| Regresyon analiziyle elde edilmiş fiktif bir menkul kıymetin getirisini gösterir. | İşlem gören menkul kıymetlerden oluşan portföyün getirisini gösterir. |
| Menkul kıymetin fiyatı, regresyon analizi ile belirlenir. | Piyasada gerçekleşen son işlem fiyatları dikkate alınır |
İLGİLİ DOSYALAR